Различие между фундаментальным и техническим подходами

Основное отличие фундаментального анализа Форекс от технического заключается в том, что фундаментальный анализ предполагает, что курсы валют являются отображением спроса и предложения, а они уже зависят от фундаментальных характеристик мировой экономической системы. Последователи же технического анализа утверждают, что источник изменения курсов валют вовсе не нужно искать. А нужно просто анализировать, опираясь на текущие цены. Технический анализ чаще всего занимается короткими интервалами времени, максимально до недели. На данных таймфреймах фундаментальный анализ, за исключением торговли, опирающейся на новости, фактически бессмысленен, так как фундаментальные сведения чаще всего выходят не чаще, чем раз в неделю.

В случае если анализ имеет целью прогноз долгосрочной и среднесрочной динамики на рынке Форекс, здесь нужно исследовать фундаментальные причины изменения денежных курсов. Только такой тип анализа даст возможность спрогнозировать перспективы предложения и спроса на валюты. Кроме того, такой подход позволит аналитику игнорировать краткосрочные изменения курса. Главный недостаток фундаментального подхода рынка Форекс – его относительная сложность. Достаточно просто при определённых навыках проследить 10-20 источников колебаний, происходящих от изменения одной единственной фундаментальной причины. Но когда таких фундаментальных показателей оказывается 20 только по отдельно взятому региону, у каждого из них оказываются свои взаимосвязи и многие из этих связей ещё и противоречат друг другу, то Вам уже нужен будет приличный такой исследовательский центр. Поэтому фундаментальным анализом Forex при прогнозировании динамики курсов пользуются 20-25% трейдеров, более того, многие из них владеют фундаментальным анализом весьма поверхностно.

Кстати, как говорилось раньше, фундаментальный анализ бесполезен для краткосрочных позиций, а значит, его применение накладывает ограничения на объем Ваших средств. Вам попросту может не хватить денег на случайные убытки по долгосрочной позиции в несколько фигур.

Знакомство с Форекс

Форекс (англ. Foreign exchange market) является международным валютным рынком, на котором беспрепятственно происходит купля-продажа национальных валют. В настоящем виде, Форекс окончательно сформировался в семидесятые годы XX века, в то время наиболее крупные государства капиталистического блока отказались от статичных курсов валют в пользу динамических.

В ходе обмена одних валют на другие ежесуточный оборот биржи составляет десятки триллионов американских долларов, более того, объемы средств, задействованных в операциях на бирже, продолжают расти. Форекс имеет ряд отличий от обычной биржи, он не завязан на времени открытия и закрытия, а функционирует 24/5, т.к. сделки реализуются между банками со всей планеты в любое время суток. Существуют банки, которые функционирую даже в выходные дни. В это же время торговые операции на Forex осуществляются, также как и на обыкновенной бирже за счет предложения и спроса на определённый товар, например, есть покупатели "EUR против USD", а существуют продавцы.

Курсы валют на рынке Forex находятся в процессе постоянного изменения, эти изменения происходят иной раз многократно в секунду. Вместе с этим, международный валютный рынок Форекс достаточно уравновешен в сравнении с фондовыми рынками и биржами. Он не подвергается неожиданным паникам и сокрушительным падениям, т.к. даже если какая-то валюта падает, другая непременно растёт.

Одним из главных достоинств Форекса является его тесная взаимосвязь с ИТ. Через Интернет клиенты с разных земных полушарий могут проворачивать сделки, поэтому Forex становится доступным для громадного числа пользователей. Даже крупные банки используют торговлю через Интернет, на долю которой приходится самое большое количество всех проведённых сделок. Сегодня Форекс переживает пик своего развития. И чем дальше, тем большее количество трейдеров будет вовлекаться в глобальную торговлю на валютном рынке.

Что такое маржинальная торговля на рынке Forex

Большинство всех операций на Форексе реализуется в основном маркетмейкерами – крупными банками, рассредоточенными по всему миру. Размеры каждой сделки между самими маркетмейкерами Форекс идут зачастую на десятки и даже сотни миллионов USD, а конечные размеры сделок маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от тысяч, до многих миллионов долларов США. Такие объёмы обычно не доступны частным дельцам. Совсем недавно Forex этим и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок Форекс был недоступен. В конце прошлого столетия доступ к Форекс стали получать и мелкие и средние торговцы при помощи механизма так называемой маржинальной торговли. В последние годы в связи с массовым распространением интернет-технологий Форекс стал доступен каждому.

Доступ к рынку Форекс по механизму маржинальной торговли стали предоставлять специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут выполнять банковские функции.

Суть маржинальной торговли заключается в предоставлении трейдеру кредитного плеча (leverage). Компания даёт клиенту целевой кредит для торговли валютой, а клиент вносит обеспечение под данный кредит, называемый «маржой». Доля размера этого кредита к залогу и называется плечом (leverage). Например, плечо 100:1 подразумевает, что клиент будет оперировать на рынке Форекс денежными объёмами, превышающими не более чем в 100 раз размер залога. Этой цифре соответствует доля в 1%, свидетельствующая о том, что величина маржи должна составлять не менее 1% от участвующей в сделке суммы. Крупные рычаги до 400:1 даются на низковолатильных рынках, так, волатильность рынка Forex редко превышает 3% в день, по сравнению с российским рынком акций, где флуктуации иногда могут доходить и до 15-20%. Понятие плеча в маржинальной торговле вводится из-за схожести принципа совершения операций с понятием плеча в физике.

Следовательно, маржинальный механизм просто повышает возможности извлечения прибыли во много раз, но в тоже время в такую же степень возводит и риски. Рассмотрим подробнее, как она работает. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на осуществление торговли по маржинальному принципу и зачисляет гарантийный депозит. Депозит на трейдерском жаргоне иногда называют просто «депо». Когда клиент подает дилеру заявку на проведение некоторой финансовой сделки, дилинговая компания фактически в автоматическом режиме даёт ему кредит. При этом дилинговый центр замораживает на балансе трейдера нужную сумму денег, эти деньги используются клиента на счете для подстраховки посредника от вероятных убытков от операции. Когда сделка закрывается, посредник либо переводит прибыль клиента на его счет, либо снимает с его баланса средства в размере убытков и забирает кредит.

Плюсы маржинальной торговли.
Во-первых, для торговли крупными суммами можно использовать небольшие капиталовложения. Кроме того, трейдер в любой ситуации не теряет больше, чем у него есть на балансе. Во-вторых, Проведение сделок с крупными объемами при малом капитале позволяет получать доходность, несравнимую с торговлей без рычага (плеча). Для простого человека это предоставляет возможность не просто сохранить средства, но и приумножить их. В-третьих, для осуществления торговли валютами разных стран нет необходимости держать депозит именно в этих валютах.

Недостатки.
Потенциальные риски также повышаются пропорционально плечу.